联通混改方案落地 相关概念股要亢奋？

　　昨天，大盘弱势调整，沪指一度下跌超过20点，最终还是小跌4.81点，以3246.45点报收。

　　盘中，一个非常明显的热点板块是次新股强劲反弹，深圳次新股指数昨日涨幅达到2.22%，资金流入次新股板块迹象非常明显。而在收盘后，一家上市公司发布的公告，或使得相关概念股亢奋一把。

　　次新股走强的背后，其实是多只次新股已经濒临破发的尴尬，以及近期新股发行数量大幅减少。而更为重要的一点是，由于发行市盈率高于行业平均市盈率，已有多家公司不得不推迟新股发行申购。

　　根据交易所以及IPO公司的原有安排，周三有三只新股要公开发行，而周五有一只新股将要发行。然而，最终的情况是，昨天只有川恒股份（002895）一只新股进行了公开发行，另外两家公司原尚股份（603813），以及华通热力（002893），则都将发行日期推迟到了9月6日。

　　为什么突然有新股要推迟申购？根据原尚股份的公告，公司此次新股发行对应市盈率是22.99倍。由于公司所属行业为道路运输行业，截至8月11日，同行业最近一个月平均静态市盈率位18.63倍。由于发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。所以，根据有关规定，新股发行要推迟进行。

　　此外，华通热力发行市盈率为22.97倍，高于所属电力行业最近一个月平均静态市盈率18.5倍，所以也要推迟三周发行。

　　除了原尚股份和华通热力外，近期还有多家公司推迟新股发行。比如，原计划8月1日发行的东珠景观，推迟到了8月22日。另外，原计划8月7日发行的兆丰股份，则推迟到了8月28日。

　　也就是说，进入8月后，已有多家公司因为发行市盈率高于行业平均市盈率，从而推迟了新股发行。那么，这是否是大盘就要见底反弹的信号？

　　并非如此。这些新股，虽然因为市盈率高了，要推迟三周发行，但是，就算三周之后，发行市盈率依然高于同行业平均市盈率，这些公司还是会继续发行的。只不过，在延期的这三周时间中，这些公司会持续发布风险提示公告而已。

　　接下来，说一下昨日盘后刚刚公布的重磅消息。中国联通的改革方案浮出水面。昨日盘后中国联通在港交所发布公告称，战略投资者将认购中国联通A股股份，百度、阿里巴巴、腾讯、京东将投资中国联通。投资者还包括苏宁云商、中国人寿等，主要包含互联网公司巨头、在垂直市场行业领先的企业、金融企业和产业基金这四大类别。昨晚，联通又撤下了相关“混改”方案，据称是有相关事项需要进一步修改确认。在达哥交稿前，相关修改仍未公告

　　本周二，达哥曾经在“道达号（号：daoda1997）”的早评文章中，提到了“混改”概念股可能面临机会。今天“混改”概念股可能又要亢奋一下了，相关个股值得。

　　另外，昨天方大炭素跌停了，其他如稀土板块、石墨烯概念股、有色金属板块、水泥板块等都出现较大幅度调整。个人认为，上述板块前期涨幅过大，游资炒作痕迹明显，后市可能需要谨慎对待。

　　最后，港股“股王”腾讯控股昨日也公布了中期业绩。财报显示，腾讯二季度营收566亿元人民币，同比增长59%；二季度净利润182.5亿元人民币，同比增长68%。二季度，腾讯手游同比增长54%，达到148亿元人民币。这也是腾讯手游业务收入首次超过个人计算机客户端游戏收入。

　　沪深300指数仓位参考

　　昨日仓位：五成

　　今日仓位计划：五成

　　一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

　　二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （张道达）

　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。